#EBA - Os bancos da UE enfróntanse a unha nova contracción da rendibilidade

Relacións de capital dos bancos da UE mantivéronse estables durante o terceiro cuarto consecutivo. O ratio Common Equity Tier 1 (CET1) mantívose no 14.4% en plena carga, co aumento do capital compensado por unha expansión paralela dos importes de exposición ao risco (REA). Este último uniu un aumento do total de activos e préstamos.

Calidade do activo continuou mellorando, aínda que a un ritmo máis lento. O índice de préstamos por mor (NPL) descendeu do 3.0% ao 2.9%. Do mesmo xeito, a cota dos préstamos da etapa 2 e da etapa 3 contratáronse, ambos de 10 millóns por trimestre (QoQ) ata o 6.9% e o 3.3%, respectivamente. O índice de cobertura descendeu aínda máis e situouse no 44.6%, ata o 44.9% do trimestre anterior. Mirando cara a adiante, aumentou aínda máis a porcentaxe de bancos que esperan un deterioro na calidade dos activos, especialmente para o financiamento ás pequenas e medianas empresas (pemes) e ao comercio inmobiliario (CRE). Malia esta perspectiva, os bancos aínda planean aumentar o seu financiamento para pemes e os préstamos aos consumidores.

Rendemento do patrimonio neto (RoE) caeu no 3T ao 6.6%, caendo 40 pb respecto ao trimestre anterior. En liña coa tendencia do trimestre anterior, a relación custo-beneficio dos bancos contraeu e situouse no 63.2% en setembro de 2019, 90 puntos baixos respecto ao segundo trimestre. Un aumento do volume de activos con interese e unha marxe de interese neta sen cambios (2%) apoian a tendencia. A participación do beneficio neto por intereses no beneficio neto total de explotación subiu ao 1.43%, 58.5 bps superior á do último trimestre. Os resultados da RAQ mostran que os bancos e os analistas son bastante pesimistas no que respecta ás tendencias de rendibilidade. Só o 60% dos bancos e o 20% dos analistas esperan un aumento global da rendibilidade no próximo futuro próximo, en comparación co 10% e o 25% na RAQ anterior.

No lado da responsabilidadeOs bancos teñen a intención de conseguir máis instrumentos sen fianza (fianzas non preferentes e títulos da compañía de participación), así como depósitos minoristas. Os analistas tamén esperan maiores emisións de débeda en condicións. Non obstante, ao contrario dos bancos, aumentou fortemente a porcentaxe de analistas que esperaban financiamento sen garantías máis preferentes. As expectativas positivas sobre a colocación de instrumentos MREL veñen en paralelo coa preocupación decrecente sobre as emisións elixibles por MREL. A porcentaxe de bancos que apuntan a prezos e incerteza sobre o importe requerido de MREL como restricións para a emisión subvencionable por MREL caeu respectivamente ao 50% e ao 30% (60% e 40% no RAQ anterior).

As cifras incluídas no Panel de riscos baséanse nunha mostra de 147 bancos, que abranguen máis do 80% do sector bancario da UE (por activos totais), no nivel máis alto de consolidación, mentres que os agregados de países inclúen tamén grandes filiais (a lista de pódense atopar bancos aquí).