Acceso da UE para financiar Días: axudando a formar un mercado de financiamento das pemes-friendly

A dispoñibilidade de créditos para as empresas non financeiras da zona do euro está agora no seu punto máis baixo desde o inicio da crise crediticia, segundo o último cifras do Banco Central Europeo. As pequenas e medianas empresas, nas que a UE depende do 85% dos novos empregos no sector privado, vense especialmente afectadas por este descenso xa que non poden investir nin estender os seus negocios mentres as condicións para obter créditos sexan tan difíciles. Por iso, a Comisión Europea está a tomar medidas para salvar rapidamente a brecha do mercado na provisión de financiamento para as pemes proporcionando 3.5 millóns de euros de financiamento adicional para as pemes cada ano desde 2014 ata 2020, utilizando o novo programa Competitividade das empresas e pemes (COSME). Para que COSME teña éxito é vital que se cree unha asociación eficaz entre as institucións da UE e as organizacións financeiras que proporcionan ás pemes acceso ao crédito. É por iso que o vicepresidente da Comisión, Antonio Tajani, comisario de empresas e industria, lanzará hoxe (18 de outubro) en Roma unha serie de eventos - Días de acceso á UE para o financiamento - para explicar como funcionarán os novos instrumentos financeiros de COSME e fomentar un financiamento de boa reputación. operadores do mercado para converterse en intermediarios COSME.

Os días de acceso á financeira da UE organizaranse en todas as capitais da UE dende o outono 2013 ata o final de 2014. O seguinte evento estará en Vilnius, Lituania en 5 novembro 2013.

Entre os oradores destacados no "Día do acceso ás finanzas" de hoxe en Roma están Flavio Zanonato, ministro italiano de desenvolvemento económico; Dario Scannapieco, vicepresidente do Banco Europeo de Investimentos; Luigi Federico Signorini, vicedirector xeral do Banco de Italia; Giovanni Sabatini, director xeral da Asociación Bancaria Italiana; Aurelio Regina, vicepresidente de Confindustria; e Richard Pelly, conselleiro delegado do Fondo Europeo de Investimentos. O evento tamén presentará as actividades centradas nas pemes do Banco Europeo de Investimentos e outros programas da UE que apoian ás pemes.

Máis información sobre os días de acceso ás finanzas da UE.

Cal é o novo programa COSME? O que vai ofrecer ás PEME?

Vicepresidente Tajani salientou hoxe que o programa para a competitividade das empresas e pemes (COSME), que terá lugar entre 2014 e 2020, é a quenda programa da Comisión Europea que se dedica exclusivamente a apoiar as pemes en primeiro lugar. COSME é ante todo un instrumento para mellorar o acceso das pemes ao financiamento, apoiar a súa internacionalización e mellorar o seu acceso aos mercados.

COSME continuará en boa medida coas actividades exitosas do actual Programa Marco de Competitividade e Innovación (CIP), pero ten como obxectivo responder mellor ás necesidades das pemes dirixíndose ás categorías máis vulnerables de pequenas empresas que actualmente non están atendidas polo mercado.

propaganda

O 60% do orzamento estimado de COSME, de 2.3 millóns de euros, dedicarase a instrumentos financeiros, proporcionando garantías e capital risco, co obxectivo de fomentar o fluxo de crédito e investimento no sector das pemes. COSME proporcionará unha facilidade de garantía de préstamos para pemes de ata 150 €, con foco nas pemes que doutro xeito terían dificultades para acceder ao financiamento. A facilidade de capital de COSME estimulará a oferta de capital risco, con especial atención á fase de expansión e crecemento das pemes.

O apoio COSME entregarase ás pemes a través de intermediarios financeiros de boa reputación nos países participantes, como bancos, empresas de arrendamento, sociedades de garantía recíproca ou fondos de capital risco, co fin de garantir que o crédito sexa o máis doado de acceder. Co fin de atender a diversidade do mercado de financiamento das pemes en Europa, COSME permitirá aos intermediarios financeiros crear produtos individuais que mellor se adapten ás necesidades das pemes no seu mercado particular.

O orzamento COSME tamén ha manter moitos dos programas exitosos xa en vigor, incluíndo o co-financiamento para a Rede Europea de Empresas, cos seus máis de oficinas 600 na UE e non só. COSME apoiará tamén internacionalización das pemes, Erasmus para Mozos Emprendedores, educación para o emprendemento, IPR Helpdesks ea redución das cargas administrativas.

Vexa a entrevista completa co VP Tajani

Cales son os impactos esperados de COSME?

O impacto do programa será enorme. Os instrumentos financeiros apoiados por COSME deberían producir un aumento anual de 3.5 millóns de euros en préstamos adicionais e / ou investimento en empresas da UE. Cada ano, espérase que COSME contribúa a un aumento do PIB da UE de 1.1 millóns de euros e que asista a 40 empresas na creación ou aforro de 000 empregos e no lanzamento de 30 novos produtos, servizos ou procesos comerciais.

Destinatario típico das pemes: menos de 10 empregados, 65 000 € de crédito concedido

Segundo o anterior programa da Comisión Europea de apoio á competitividade (CIP), as garantías de préstamos utilizáronse para estimular o préstamo a empresarios ou pequenas empresas que normalmente non terían garantías suficientes para obter un préstamo. O noventa por cento das 220 pemes de toda Europa que foron beneficiarias do CIP ata finais de 000 tiñan 2012 ou menos empregados; precisamente a categoría que custa máis obter un préstamo. Pero grazas a CIP, o préstamo medio garantido que recibiron estas pequenas empresas ascendeu aos 10 €. A finais de decembro de 65, os instrumentos financeiros de CIP mobilizaran máis de 000 millóns de euros en préstamos e máis de 2012 millóns de euros en capital risco. COSME logrará beneficios comparables, moderados polo feito de que COSME se dirixirá especialmente ás pemes que sen o seu apoio terían dificultades para acceder a financiamento externo.

Acceder ao financiamento "extremadamente difícil" para as pemes

As enquisas mostran que as pemes da UE dependen en boa medida dos préstamos bancarios para o seu financiamento externo e que teñen moi poucas alternativas: o 30% das empresas emprega préstamos bancarios e o 40% liñas de crédito bancario ou facilidades de descuberto. Para o 63% das pemes, os préstamos bancarios son tamén a solución de financiamento externa máis preferible para realizar as ambicións de crecemento das empresas. Na recesión económica os bancos volvéronse máis contrarios ao risco, pedindo marxes de risco máis elevadas e ofrecendo condicións máis esixentes. O acceso difícil ao crédito está entre as principais preocupacións (15%) das pemes: segundo a máis recente enquisa pola Comisión Europea preto dun terzo das pemes non obtiveron o financiamento previsto. O último Datos do Banco Central Europeo (BCE) indican que os préstamos globais ao sector privado non financeiro seguen sendo débiles.

Por que necesitamos un programa específico para apoiar o financiamento das pemes

A pesar da súa importancia para a economía, as pemes afrontan desafíos específicos da área de acceso ao financiamento, sobre todo por mor de asimetrías de información. Mentres as pemes son capaces de construír casos de empresas fortes para a creación e expansión dos seus negocios, os acredores tenden a ser mal equipados para avaliar os riscos asociados aos modelos de negocio das pemes e tenden a recorrer a decisións de préstamos baseados puramente en datos dos balances. Pero moitas pemes non teñen balances suficientemente fortes para atender criterios de aprobación de préstamos bancarios, sobre todo se o valor da PEME se realiza en propiedade intelectual, unha base de clientes de son ou outros medios que non poden ser capturadas por informes financeiros.

As consecuencias da crise da débeda tamén afectaron de forma desproporcionada préstamos ás pemes. Comparar a grandes corporacións, as pemes sempre afrontaron problemas estruturais na área de acceso ao financiamento. Pero estes problemas foron exacerbados pola crise financeira. Nos últimos dous anos, segundo estatísticas do BCE, case un terzo das pemes que aplican aos préstamos bancarios foron rexeitados ou acabou recibindo menos que proceda.

Os intermediarios financeiros son unha liña vital vital

A UE utiliza tanto a lexislación como o orzamento limitado da UE para contrarrestar a actual reticencia abrumadora a investir e prestar ás pemes. Adoptanse dous enfoques xerais, primeiro para apoiar a prestación de préstamos ás pemes -mellorando así o acceso ao crédito- e, segundo, para estimular o investimento en pemes, por exemplo mediante co-investimentos con fondos de capital risco.

O acceso á asistencia de crédito é canalizada a través de intermediarios financeiros seleccionados. Estes inclúen bancos, locadores, as sociedades de garantía mutua, provedores de microfinanciamento e fondos de capital risco. A garantía parte da UE dos riscos que asumen ea experiencia demostra que a participación no acceso da UE aos programas de financiamento significa que fornecen máis préstamos ás pemes do que sería facer o contrario. Esta visión tamén xera un efecto de panca: o programa CIP descubriron que as € 1 pasou pola UE sobre as garantías utilizadas polos intermediarios financeiros que fan préstamos ás pemes resultou € 30 sendo dispoñible para a empresa beneficiaria.

Ademais deste efecto multiplicador, o uso de intermediarios financeiros tamén ofrece outros beneficios: un impacto na política, xa que os intermediarios financeiros participantes subscriben condicións fortes de mellora do crédito ás pemes e, polo tanto, contribúen á consecución das políticas da UE; e tamén o acceso ao "saber facer" institucional en forma de coñecemento existente de intermediarios financeiros.

De que outra forma de financiamento das PEME ser apoiado pola UE?

COSME complementarase cun financiamento para as empresas orientadas á investigación e á innovación no marco do programa Horizon 2020.

O grupo BEI (o Banco Europeo de Investimentos e o Fondo Europeo de Investimentos) tamén levará a cabo numerosas medidas, e proporcionarase no marco dos fondos estruturais e de investimento europeos ou no programa de emprego e innovación social e estará vinculado ao obxectivos políticos específicos.

Acordo sobre Basilea III pode garantir a continuidade préstamos bancarios para as pemes

A Comisión Europea tamén propuxo lexislación para mellorar a eficiencia dos mercados financeiros. Alcanzouse un acordo sobre a revisión da Directiva de requisitos de capital, Basilea III (ver MEMO / 13 / 338).

O novo marco fará os bancos máis sólidos. Co fin de garantir un fluxo adecuado de crédito para pemes no actual contexto económico difícil, as novas regras vai presentar unha redución das cargas de capital para a exposición da base ás pemes, mediante a aplicación de un factor de apoio 0.76. Isto pode fornecer as entidades de crédito cun impulso axeitado para aumentar o crédito dispoñible para as pemes. A mellor estabilidade financeira dos nosos bancos, orientada por Basilea III, polo tanto, non pode producir restrición de crédito para a maioría das pequenas empresas.

Mellor integración do mercado de capital risco

Un regulamento sobre fondos de capital risco europeo adoptado en abril 2013 (REGULACIÓN (UE) Non 345 / 2013) permitirá aos capitalistas de risco operar de forma máis eficiente dentro da UE. Coa axuda dun pasaporte europeo os xestores de fondos poden comercializar os seus fondos en toda a UE. Isto facilitará a recaudación de fondos transfronteirizos e creará un verdadeiro mercado interior para os fondos de capital risco.

Ver tamén MEMO / 13 / 209.

Mellorar o acceso das pemes aos mercados de capitais

Ao axudar a atraer máis investimentos privados a Comisión Europea pide tamén a desenvolver un marco para o financiamento eficiente, diverso e mellorado a longo prazo para as pemes. Unha das solucións é mellorar o acceso das pemes aos mercados de capitais: os investimentos poderían ser animou a facer máis investimentos en pemes a través de mercados para as pemes máis visibles e máis visiblemente listados pemes e media capitalización.

Dúas últimas propostas para atraer investimentos nos mercados de pemes máis visibles e as pemes cotizadas máis visibles:

• Unha proposta para a Directiva de mercados de instrumentos financeiros (MiFID) para manter o desenvolvemento de mercados de accións especializados en pemes. (Ver IP / 11 / 1219 MEMO / 11 / 716)
• Unha proposta de modificación da Directiva de transparencia para dar unha mellor información sobre as pemes cotizadas.

As accións da UE ata a data para aumentar os préstamos ás pemes

A 31 de decembro de 2012, o Programa Marco de Competitividade e Innovación da UE mobilizara máis de 15 millóns de euros para financiar as pemes.

1. Cun orzamento de 1.1 millóns de euros, o programa CIP xa axudou a mobilizar máis de mil millóns de euros para as pemes de toda Europa.
2. Facilidade de garantía para as pemes (SMEG); grazas aos seus réximes de garantía, CIP xa axudou ás PEMEs 220 000 a acceder a máis de nove millóns de euros en préstamos.
3. As instalacións de pemes de alto crecemento e innovadoras (GIF): investimentos financiados por CIP en fondos de capital risco, xa apoiaron o investimento en máis de PEMES de rápido crecemento 300 de máis de 10 millóns de euros.

Como funciona o CIP

O programa CIP (que vai de 2007-2013) axudou as pemes a atopar o financiamento que precisan para operar, desenvolver ou crecer en diferentes etapas de desenvolvemento.

CIP ten como obxectivo facer o financiamento para as pemes máis fácil a través do desenvolvemento da canle máis relevante para as pemes financiamento externo: un préstamo bancario. Isto é de suma importancia para a gran maioría das pemes. O programa tamén ofrece medidas centradas nas necesidades específicas das pemes con alto potencial de crecemento, para os cales investimentos de capital poden ser unha fonte máis adecuada de financiamento.

Os instrumentos financeiros CIP son xestionados polo Fondo Europeo de Investimentos a través de intermediarios financeiros nacionais e rexionais (por exemplo, bancos e fondos de capital de risco) nos Estados membros.

A arquitectura do programa mobiliza ás entidades financeiras para que ofrezan financiamento adicional ás pemes.

garantías de préstamos: préstamos da UE apoiados dispoñibles para as pemes

1. As empresas máis pequenas e as pequenas teñen máis posibilidades de obter só algunhas das finanzas que solicitaron á institución de crédito (intermediario financeiro) e, en moitos casos, para ser rexeitada de xeito definitivo. O apoio está dispoñible en forma de préstamos apoiados pola UE.
2. As garantías ofrecidas aos bancos dan ás pemes acceso a préstamos bancarios
3. En virtude do mecanismo de garantía para as pemes (SMEG), unha institución de crédito pode recibir garantía da UE se pretende prestar ás pemes. Cun banco de garantía da UE pode prestar a unha categoría máis arriscada de clientes (empresas novas, empresarios sen historial de crédito, garantías suficientes, etc.) ou simplemente prestan máis ás pemes.

Mellorado o acceso ao financiamento de accións

1. As empresas de pequena escala e altamente innovadoras implican unha categoría de risco, que raramente pode ser aceptada por provedores de finanzas tradicionais e como tal, precisan un apoio personalizado, agás o préstamo bancario.
2. A metade dos recursos CIP dedicados ao acceso ás PEME ao financiamento son investidos polo European Investments Fund en fondos de capital risco que, á súa vez, invisten en empresas novas e pemes con alto potencial de crecemento.
3. As instalacións de pemes de alto crecemento e innovadoras (GIF) proporcionan capital - normalmente na orde de millóns de euros - para pemes innovadoras en diferentes etapas de desenvolvemento.

Comparte este artigo: