apoio ao investidor institucional para Greater Gabbard ligazón de transmisión ao longo animou por primeira utilización do sistema de Proxecto de Bond Credit Enhancement no Reino Unido

O enlace de transmisión offshore Greater Gabbard converteuse no primeiro proxecto de infraestrutura con sede no Reino Unido en atraer financiamento de investidores institucionais mediante a iniciativa Project Bond Credit Enhancement. Emitíronse bonos por valor de 305 millóns de libras esterlinas para financiar a nova conexión de transmisión para conectar o parque eólico de 140 turbinas fronte á costa de Suffolk coa electricidade continental do Reino Unido e colocáronse con éxito cunha ampla gama de investimentos.

Os ingresos da emisión de bonos liberáronse, os bonos comezaron a negociarse na bolsa de valores irlandesa e os aspectos técnicos concluíron para permitir o peche financeiro. O Banco Europeo de Investimentos ofreceu unha garantía de 45.8 millóns de libras esterlinas, o que supón o 15% do bono emitido, como soporte de crédito baixo o modelo Project Bond Credit Enhancement que permite unha mellora dunha nota na cualificación do proxecto proporcionada por Moody's.

A cualificación A3 Moody's dos bonos emitidos para o Greater Gabbard OFTO inclúe unha elevación da cualificación dun nivel da calidade de crédito independente debido á presenza do Project Bond Credit Enhancement (PBCE) do Banco Europeo de Investimentos. Segundo o modelo PBCE, se se precisa, proporcionarase liquidez adicional para o proxecto, permitirá unha recuperación mellorada para os prestamistas maiores reducindo a débeda pendente e actuando como unha peza de primeira perda na estrutura de financiamento. Os bonos OFTO Greater Gabbard teñen un vencemento de 2032.

“A exitosa emisión de bonos públicos para o Greater Gabbard OFTO representa o primeiro uso da iniciativa conxunta BEI-Comisión Europea de Proxectos de Bonos no Reino Unido. Isto engade unha nova dimensión ao financiamento de infraestruturas no sector de transmisión de enerxía do Reino Unido ao atraer unha maior participación de investidores institucionais nunha parte esencial da cadea de valor eólica mariña. Este novo esquema apoia significativamente o investimento en proxectos de transmisión esenciais para conectar enerxía renovable á rede nacional. O Banco Europeo de Investimentos está comprometido a apoiar o investimento enerxético crucial en toda Europa e proporcionou máis de 6 millóns de libras esterlinas para o investimento a longo prazo no sector enerxético do Reino Unido nos últimos cinco anos, incluíndo 500 millóns de libras esterlinas para o parque eólico offshore Greater Gabbard activos acordados en setembro a principios deste ano ", dixo o vicepresidente do Banco Europeo de Investimentos do Reino Unido, Jonathan Taylor.

“A conclusión exitosa da transacción Greater Gabbard OFTO, o segundo acordo de mellora do crédito por bono do proxecto, demostra os claros beneficios de aumentar o compromiso dos investidores institucionais a través dunha cualificación de crédito máis atractiva. Este é o primeiro acordo da iniciativa de bonos do proxecto onde a mellora do crédito foi apoiada directamente polo orzamento da UE. A confianza dos investimentos é esencial para volver comprometer os mercados de capitais como fontes clave de financiamento para a infraestrutura a longo prazo de Europa. Estamos ansiosos por ver máis proxectos beneficiarse dun maior apoio aos investimentos institucionais nos próximos meses ", dixo a comisaria de Asuntos Económicos e Monetarios, Olli Rehn.

"Desbloquear o apoio aos investidores institucionais para proporcionar investimentos a longo prazo en infraestruturas enerxéticas europeas é crucial para estimular o crecemento económico e crear novos empregos. O proxecto Greater Gabbard OFTO demostrou con éxito como o produto Project Bond Credit Enhancement pode mellorar o investimento competitivo a longo prazo desde os mercados de capitais ata a infraestrutura vital de enerxía. O réxime de mellora do crédito de bonos do proxecto fará unha importante contribución ao investimento enerxético en Europa e destaca o papel do orzamento da UE como motor para o crecemento ", dixo o comisario de Enerxía, Guenther Oettinger.

O Greater Gabbard OFTO foi o máis grande da primeira rolda de licitacións, realizada pola Oficina de Mercados de Gas e Electricidade (OFGEM) do Reino Unido desde 2009, para transferir activos de transmisión eólica mariña do promotor do parque eólico a un operador independente. Os activos que se adquirirán co produto da emisión de bonos inclúen dúas plataformas de subestacións offshore, unha subterránea en Leiston e cables de conexión de alta tensión. Esta transferencia permite o cumprimento dos requisitos europeos de separación.

propaganda

A iniciativa Europe 2020 Project Bond Initiative, un programa conxunto da Comisión Europea e do BEI, está deseñado para estimular o financiamento do mercado de capitais para a infraestrutura entregada baixo as estruturas de "financiamento de proxectos". A fase piloto beneficiarase de 230 millóns de euros do orzamento da UE e centrarase en fomentar o investimento no mercado de capitais por valor de máis de 4 millóns de euros para o investimento en transporte e enerxía. Para beneficiarse da mellora do crédito durante a fase piloto, os proxectos adecuados terán que pechar financeiramente de aquí a finais de 2016, sempre que o BEI obteña a aprobación de financiamento polo seu Consello antes de finais de 2014.

Ata a data, o Consello do BEI aprobou nove proxectos de enerxía e transporte elixibles para a mellora de créditos por bono de proxecto, en seis países da UE. Estes inclúen proxectos de autoestradas en Bélxica, Alemaña e Reino Unido, conexións de rede a parques eólicos mariños en Alemaña e Reino Unido, así como instalacións de almacenamento de gas en Italia. Segundo o proxecto, o modelo de bonos emítense as propias empresas do proxecto e non o BEI nin os estados membros. O papel do Banco Europeo de Investimentos é proporcionar mellora de crédito mediante un instrumento subordinado, xa sexa un préstamo ou unha facilidade continxente, para soportar a débeda senior emitida pola empresa do proxecto.

Comparte este artigo: