O deseño de #BETTERFINANCE mostra perspectivas sombrías para #pensadores

Hoxe (9 outubro) BETTER FINANCE lanza a quinta edición da súa investigación anual e única sobre o retorno real do aforro a longo prazo (cubrindo o 86% da poboación da UE e un período de anos 17), desgraciadamente, unha vez máis, chamou a atención sobre o feito. que moitos produtos de pensións están desperformando enormemente nos mercados de capitais e aínda producen rendementos reais a longo prazo baixos ou incluso negativos, a pesar de rendementos moi bos tanto para os mercados de accións como de bonos desde 2011. Non é de estrañar que as pensións e investimentos se manteñan clasificados na parte inferior de todos os produtos de consumo amparados no Taboleiro de resultados da UE.

A Organización para a Cooperación e o Desenvolvemento Económico (OCDE) repetiu recentemente o mantra das autoridades públicas de que os cidadáns teñen que asumir a súa responsabilidade con respecto ao seu aforro de pensións, afirmando que "á luz dos retos aos que se enfrontan os sistemas de pensións, o único a longo prazo a solución para conseguir maiores ingresos por xubilación é contribuír máis e por períodos máis longos ".

Aínda que este pode ser un bo consello, ignora reiteradamente unha razón fundamental por que demasiados aforros a longo prazo e pensións non conseguen proporcionar unha renda de reposición adecuada: rendementos reais a longo prazo (despois da inflación) insuficientes e ás veces negativos. De feito, aforrar "máis e por períodos máis longos" nin sequera abordará o problema de xeito remoto por si mesmo, xa que incluso aforrar o 10% dos ingresos por actividade durante 30 anos - como se recomenda a miúdo - cunha rendibilidade neta real cero só proporcionará aproximadamente o 12% do os ingresos por actividade por medio da xubilación. É hora de que as autoridades públicas tamén aborden a responsabilidade dos provedores.

Por que rendementos tan baixos? As tarifas e comisións son os principais culpables, especialmente para produtos de pensións persoais envasados ​​e un seguro de vida vinculado ás unidades. Os impostos sobre o aforro a longo prazo seguen en aumento.

A asignación de activos tamén ten a culpa. As perspectivas a medio prazo para o aforro das pensións europeas non son máis altas, xa que as taxas de interese alcanzaron o nivel inferior, polo que os mercados de bonos europeos seguen dando os rendementos extraordinarios das últimas décadas. Dado que os fondos de pensións europeos están actualmente investidos principalmente en bonos, parece ser inevitable un novo golpe de devolución.

Guillaume Prache, director xeral de BETTER FINANCE, afirmou que "se os responsables políticos da UE son en absoluto serios para afrontar a fenda de pensións de cogomelos en Europa, é necesaria unha acción urxente, a partir da rápida implementación dos compoñentes" polo miúdo "da 2015" Capital Markets. Plan de acción da Unión ”(CMU) mediante a mellora definitiva da transparencia do rendemento e as taxas de aforro a longo prazo e das pensións, así como o lanzamento dun Plan de Pensións Persoais (PEPP) que, polo menos, non debería destruír a longo prazo. poder adquisitivo a longo prazo dos aforros de vida dos cidadáns da UE. "

Atopar a edición 2017 de Aforro das pensións: o retorno real aquí.

propaganda

Comparte este artigo: