Uzbekistán está a reformar o sector bancario

A estratexia de reforma adoptada en 2017 prevía a reforma do sector bancario, incluída a privatización da propiedade do Estado. Nos últimos 4 anos houbo cambios importantes no desenvolvemento deste sector, que se debeu principalmente á liberalización da política monetaria en setembro de 2017 e á libre circulación da moeda nacional, escribe Khalilulloh Khamidov, Centro de Investigacións e Reformas Económicas.

Dinámica de desenvolvemento do sector

Nos últimos anos houbo unha dinámica de desenvolvemento do sector. Apareceron 55 novas organizacións de crédito, incluíndo 4 bancos comerciais (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 organizacións de microcrédito e 18 casas de empeño. Creceron os activos dos bancos comerciais, que en 2020 aumentaron un 120% en comparación con 2017. O crecemento real medio anual dos activos (excluída a depreciación) foi do 24.1%.

O volume de préstamos tamén se expandiu. A 1 de xaneiro de 2021, o volume total de préstamos aumentou un 150% en comparación con 2017. O crecemento real dos préstamos foi do 38.6% anual. O volume de préstamos a particulares aumentou un 304%, o de préstamos á industria aumentou un 126% e o volume de préstamos nos sectores do comercio e servizos aumentou un 280%.

A taxa media anual de crecemento real dos depósitos no mesmo período foi do 18.5%. A partir do 1 de xaneiro de 2021, o 24% son depósitos de particulares e o 76% son depósitos de persoas xurídicas. Non obstante, a taxa de crecemento dos depósitos dos fogares acelerouse significativamente nos últimos anos. En moeda nacional, ascenderon ao 38.2% en 2018, ao 45.2% en 2019, ao 31.7% en 2020. O volume de depósitos en moeda estranxeira aumentou un 2% en 2018, un 40.1% en 2019, un 27.7% en 2020.

Como resultado da liberalización da política de cambio, o nivel de dolarización no sector bancario diminuíu significativamente. Se en 2017 a participación dos activos en moeda estranxeira dos bancos foi do 64% no activo total, entón en 2020 este indicador diminuíu ao 50.2%, a participación dos préstamos en moeda estranxeira diminuíu do 62.3% ao 49.9% e a participación dos depósitos no estranxeiro. a moeda diminuíu do 48.4% ao 43.1%.

Entrar no mercado internacional de capitais

Tras a colocación exitosa de 1 millóns de dólares de eurobonos soberanos polo goberno de Uzbekistán en febreiro de 2019, varios bancos comerciais entraron no mercado internacional para recadar capital a longo prazo.

propaganda

En novembro de 2019, Uzpromstroybank foi o primeiro banco comercial que emitiu eurobonos na bolsa de Londres por un importe de 300 millóns de eurobonos. En outubro de 2020, o Banco Nacional de Relacións Económicas Exteriores recadou 300 millóns de dólares da Bolsa de Londres. En novembro, Ipoteka Bank tamén emitiu 300 millóns de dólares en eurobonos.

Como resultado das reformas en curso, o crecente atractivo para o investimento do sector financeiro de Uzbekistán atraeu o interese dos investidores estranxeiros. En 2018, unha sociedade anónima, xestionada pola compañía suíza ResponsAbility Investments e especializada en investimentos en desenvolvemento, comprou a IFC unha participación do 7.66% en Hamkorbank. En 2019, o Halyk Bank de Casaquistán creou unha filial do Banco Tenge en Tashkent. TBC Bank (Xeorxia) abriu a súa sucursal en Tashkent como o primeiro banco dixital en Uzbekistán. En 2020, Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG e Triodos Investment Management investiron no capital autorizado de Ipak Yuli Bank mediante a compra de novas accións emitidas por valor de 25 millóns de dólares.

Privatización dos bancos

Aínda que as tendencias positivas no sector bancario de Uzbekistán reforzáronse nos últimos anos, con todo, a participación dos fondos recibidos do goberno segue sendo elevada nos bancos comerciais con activos estatais.

O sistema bancario de Uzbekistán caracterízase por unha alta concentración: o 84% de todos os activos bancarios aínda pertencen a bancos con accións estatais e o 64% a 5 bancos estatais (Banco Nacional, Banco Asaka, Banco Promstroy, Banco Ipoteka e Agrobank) . A cota dos depósitos dos bancos estatais en créditos é do 32.9%. En comparación, nos bancos privados esta cifra é do 96%. Ao mesmo tempo, os depósitos das persoas físicas só representan o 24% do total dos depósitos no sistema bancario, o que supón o 5% do PIB.

Polo tanto, o sector bancario necesita profundar nas reformas reducindo a participación pública e reforzando o papel do sector privado. A este respecto, o ano pasado o presidente emitiu un decreto sobre a reforma do sistema bancario de Uzbekistán, que prevé a privatización de bancos estatais. O decreto establece que para 2025 a participación dos bancos non estatais no activo total dos bancos aumentará do 15% actual ao 60%, a participación dos pasivos dos bancos co sector privado do 28% ao 70% e a participación de entidades de crédito non bancarias en créditos do 0.35% ao 4%. En particular, privatizaranse Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank e Turonbank.

A Oficina do Proxecto para a transformación e privatización de bancos comerciais estatais creouse baixo o Ministerio de Facenda da República de Uzbekistán. A organización ten dereito a contratar consultores internacionais e celebrar acordos con institucións financeiras internacionais e potenciais investidores estranxeiros. Para apoiar a privatización de Ipoteka Bank, IFC asignou un préstamo de 35 millóns de dólares en 2020. O BERD asesora a Uzpromstroybank sobre privatización, mellora das operacións de tesourería e xestión de activos. O banco introduciu a subscrición, que permite realizar operacións de crédito sen a participación dos empregados.

Espérase que a privatización do sector bancario en Uzbekistán nos próximos anos aumente a súa competitividade e contribúa activamente a atraer investimentos estranxeiros no seu desenvolvemento.

En conclusión, cabe destacar os cambios ocorridos baixo a influencia da pandemia no sector bancario de Uzbekistán. Como no resto do mundo, a pandemia en Uzbekistán estimulou a transformación dos bancos cara á dixitalización, o desenvolvemento de servizos bancarios remotos e a reestruturación dos algoritmos de atención ao cliente. En particular, a 1 de xaneiro de 2021, o número de usuarios de servizos remotos ascendía a 14.5 millóns (entre eles 13.7 millóns son particulares, 822 mil son entidades empresariais), o que supón un 30% máis que no mesmo período do ano pasado. A emisión de licenzas polo banco central para bancos e sucursais dixitais tamén contribuíu a unha maior dixitalización do sistema financeiro e bancario.

Comparte este artigo: