NextGenerationEU Emisión de bonos de 20 millóns de euros sete veces excedida

A Comisión Europea alcanzou un fito clave na implementación do seu plan de recuperación, mediante a emisión de débeda de 20 millóns de euros para financiar NextGenerationEU. Os títulos foron sobresubscritos sete veces a pesar do nivel de interese moi modesto do 0.1%. En definitiva, a UE recadará 800 millóns de euros nos mercados de capitais para financiar o que se espera que sexa un programa transformador de investimentos en todo o continente. 

O presidente da Comisión, von der Leyen, dixo: "Esta é a maior emisión de bonos institucionais de toda Europa e estou moi satisfeito de que atraia un forte interese por parte dunha ampla gama de investidores".

Feliz e orgullosa do primeiro éxito #NGEU emisión! Emitimos 20 millóns de euros de bonos cun prazo de vencemento de 10 anos. Esta é a maior emisión xamais de #Europeo institución do sector público e a maior cantidade o # EU subiu nunha única transacción. 1/2 pic.twitter.com/tzEkxY0RcW

- Johannes Hahn (@JHahnEU) Xuño 15, 2021

Algúns describiron a decisión de Europa de emitir bonos nisto como un "momento hamiltoniano", dixo o comisario Hahns: "Quero ser un pouco máis modesto, concreto e confiado en si mesmo dicindo:" Este é un momento verdadeiramente europeo, xa que demostra a innovación e o poder transformador da UE ".

Como de verde medra o teu xardín?

O comisario Hahn dixo que a UE emitiría bonos verdes no outono. A UE lanzaráos unha vez que se axuste ao seu estándar de bonos verdes da UE, isto duplicará o volume actual de bonos verdes no mercado. Hahn comparouno coa forma en que os bonos SURE triplicaron o mercado de bonos sociais. Os bonos verdes representarán ao redor do 30% do endebedamento global da UE por valor de preto de 270 millóns de euros en prezos actuais.  

Persoa non gráfica

propaganda

Preguntado pola decisión da Comisión Europea de excluír a determinados bancos desta rolda de emisión, Hahns dixo que, aínda que moitos dos bancos cumpriran os criterios para participar na rede principal de concesionarios, había problemas legais pendentes que debían resolverse. El dixo: "Os bancos teñen que demostrar e demostrar que tomaron todas as medidas correctoras necesarias que foi requirida pola Comisión", pero engadiu: "Temos un interese para incluír a todos os actores e bancos clave que se cualificaron eles mesmos para a rede principal de concesionarios pero, por suposto, hai que respectar o tipo de aspectos legais ".

En maio de 2021, a Comisión Europea descubriu que varios bancos incumpriron as normas antimonopolio da UE mediante a participación dun grupo de comerciantes nun cártel no mercado primario e secundario dos títulos do goberno europeo ("EGB"). Algúns dos bancos implicados non foron multados porque a súa infracción quedou fóra do prazo de prescrición para a imposición de multas. As multas dos demais ascenderon a 371 millóns de euros.

Os xestores de fondos encabezan a táboa

A demanda estivo dominada por xestores de fondos (37%) e tesouros bancarios (25%) seguidos de bancos centrais / institucións oficiais (23%). En termos de rexión, o 87% do acordo distribuíuse a investimentos europeos, incluído o Reino Unido (24%), o 10% a investimentos asiáticos e o 3% a investimentos de América, Oriente Medio e África.

Ministro de Facenda @OlafScholz antes da reunión de hoxe do #Eurogrupo: O #Fundio de Recuperación está nunha moi boa pista. Confío en que os primeiros desembolsos se fagan en breve. Isto impulsará a recuperación económica e levaranos cara a un futuro dixital e neutro en carbono. #NGEU pic.twitter.com/Mkmlf9w8gK

- BMF (@BMF_Bund) Xuño 17, 2021

Fondo

NextGenerationEU recaudará ata uns 800 millóns de euros de aquí a finais de 2026. Isto tradúcese nun préstamo de aproximadamente 150 millóns de euros ao ano, que se devolverá en 2058.

Co programa SURE a Comisión emitiu bonos e transferiu o produto directamente ao país beneficiario nas mesmas condicións que recibiu (en termos de taxa de interese e vencemento). Isto funcionou para pequenas necesidades de financiamento, pero o tamaño e complexidade do programa NextGenerationEU require unha estratexia de financiamento diversificada. 

Múltiples instrumentos de financiamento (bonos da UE con vencementos diferentes, algúns deles emitidos como bonos verdes NextGenerationEU e EU-Bills - títulos cun vencemento menor) e técnicas (sinidcación - normalmente preferida polos emisores supranacionais e poxas - normalmente preferida pola nación empregará para manter a flexibilidade en termos de acceso ao mercado e para xestionar as necesidades de liquidez e o perfil de vencemento. 

Comparte este artigo: